Qual è la rendita integrativa che desideri ottenere a 67 anni?
La rendita integrativa mirata a 67 anni dipende dal tuo tenore di vita attuale e dalle aspettative future. Un riferimento comune è il 70-80% del reddito annuo corrente: per un reddito di 40.000 €, la rendita potrebbe oscillare tra 28.000 e 32.000 €/anno. Valuta spese fisse, obiettivi personali e inflazione, tenendo conto del gap con la pensione pubblica. Definire con precisione l’obiettivo è fondamentale per costruire un piano previdenziale efficace.
Aliquota (%)
Anni di partecipazione
Note: 15% fino al 15° anno di partecipazione; −0,30 punti per ogni anno successivo, fino al minimo del 9% (raggiunto al 35° anno).
Si applica alla prestazione al netto dei rendimenti già tassati durante l'accumulo e dei contributi non dedotti.
Riscatti e anticipazioni per altre causali (per esempio l'acquisto della prima casa) seguono aliquote diverse.
Fonte: art. 11 c. 6 D.Lgs. 252/2005 — registro normativo v1.3, verificato il 27/05/2026.
Vedi i dati del grafico
| Anni di partecipazione | Aliquota sulla prestazione |
|---|---|
| 5 | 15% |
| 6 | 15% |
| 7 | 15% |
| 8 | 15% |
| 9 | 15% |
| 10 | 15% |
| 11 | 15% |
| 12 | 15% |
| 13 | 15% |
| 14 | 15% |
| 15 | 15% |
| 16 | 14,7% |
| 17 | 14,4% |
| 18 | 14,1% |
| 19 | 13,8% |
| 20 | 13,5% |
| 21 | 13,2% |
| 22 | 12,9% |
| 23 | 12,6% |
| 24 | 12,3% |
| 25 | 12% |
| 26 | 11,7% |
| 27 | 11,4% |
| 28 | 11,1% |
| 29 | 10,8% |
| 30 | 10,5% |
| 31 | 10,2% |
| 32 | 9,9% |
| 33 | 9,6% |
| 34 | 9,3% |
| 35 | 9% |
| 36 | 9% |
| 37 | 9% |
| 38 | 9% |
| 39 | 9% |
| 40 | 9% |
Come si calcola il versamento necessario per la rendita target?
Il calcolo richiede l’analisi di quattro fattori chiave:
- Deducibilità fiscale: i contributi al fondo pensione sono deducibili fino a 5.300 €/anno (art. 8 D.Lgs. 252/2005).
- Orizzonte temporale: più lungo è il periodo di accumulo, maggiori sono i benefici della composto e la riduzione dell’aliquota finale (da 15% a 9% dopo 35 anni, art. 11 c. 6 D.Lgs. 252/2005).
- Rendimenti attesi: dipendono soprattutto dal comparto. Nel decennio 2016-2025 i comparti azionari hanno reso in media circa il 5% annuo composto, i bilanciati tra l’1,9% e il 2,9%, i garantiti e gli obbligazionari meno dell’1% (COVIP, Relazione per l’anno 2025, comunicato stampa del 10 giugno 2026); i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
- Tassazione: i rendimenti sono soggetti a un’imposta sostitutiva del 20% (12,5% sulla parte riferibile ai titoli di Stato white list, art. 17 D.Lgs. 252/2005), mentre il montante finale è tassato tra il 9% e il 15% in base agli anni di partecipazione, come stabilito dall’art. 11 c. 6 D.Lgs. 252/2005.
Simulazione: versamenti mensili per una rendita target con stipendio medio italiano
Prendiamo un esempio con un obiettivo di 20.000 €/anno di rendita integrativa, un orizzonte di 20 anni e un rendimento ipotizzato del 4% annuo:
- Contributi annuali massimi deducibili: 5.300 €/anno (442 €/mese).
- Risparmio supplementare: se il reddito è superiore al soglia, i versamenti oltre i 5.300 € non sono deducibili ma possono aumentare il patrimonio.
- Esempio numerico: per raggiungere 20.000 €/anno di rendita, con un tasso di estrazione del 4% (regime FIRE, uno studio USA che potrebbe non essere direttamente applicabile al contesto italiano e richiede quindi una verifica della sua applicabilità), il fondo deve raggiungere un patrimonio di 500.000 €. Con 442 €/mese per 20 anni al 4% annuo il montante arriva a circa 162.000 € (prima della tassazione finale), cioè circa un terzo dei 500.000 €: per arrivarci nello stesso orizzonte servirebbero circa 1.360 €/mese, ben oltre il limite deducibile. Inoltre il fondo pensione non funziona come un prelievo del 4% da un capitale: alla pensione la prestazione si riceve in parte in capitale (entro i limiti di legge) e per il resto come rendita, calcolata con i coefficienti di conversione del fondo.
Quali sono i prossimi passi per costruire il tuo piano previdenziale?
- Valuta il fondo pensione: confronta i costi con l’Indicatore sintetico dei costi (ISC) pubblicato dalla COVIP — a 10 anni in media 0,47% per i fondi negoziali, 1,3% per i fondi aperti e 2,17% per i PIP (COVIP, Relazione per l’anno 2025, comunicato stampa del 10 giugno 2026) — oltre al comparto e alla sua politica di investimento.
- Inizia a versare: priorizza i 5.300 €/anno deducibili, poi considera contributi supplementari se il reddito lo consente.
- Monitora e aggiusta: rivedi il piano annualmente, tenendo conto dei rendimenti effettivi e dei cambiamenti normativi.
- Integra con altri strumenti: considera il TFR (con contributi del 6,91% del salario) e investimenti fuori dal fondo pensione per diversificare.
In breve
- Deducibilità fiscale: fino a 5.300 €/anno.
- Tassazione finale: 15% riducibile a 9% dopo 35 anni, come previsto dall’art. 11 c. 6 D.Lgs. 252/2005.
- Rendimenti storici: dipendono dal comparto (2016-2025: azionari circa 5% annuo, bilanciati 1,9-2,9%, fonte COVIP).
- Rischio principale: dipendenza dai rendimenti del mercato e dai cambiamenti normativi.
La pianificazione previdenziale richiede una prospettiva a lungo termine e l’adattamento costante alle condizioni personali e al contesto economico.
Aggiornamento del 27 ottobre 2026: abbiamo completato la simulazione con il montante effettivo dei versamenti, sostituito i dati su rendimenti e costi con quelli della COVIP (la soglia di costo “max 0,5%” non esiste) e corretto il riferimento normativo sulla tassazione dei rendimenti.